La réforme 2025 des plans d'épargne retraite : les nouveaux plafonds de défiscalisation boostent l'épargne des Français

Une refonte majeure des plafonds de défiscalisation des PER

La réforme 2025 des plans d'épargne retraite (PER) marque un tournant décisif dans la politique d'épargne retraite en France. Le gouvernement a décidé d'augmenter significativement les plafonds de déductibilité fiscale pour encourager les Français à épargner davantage en vue de leur retraite. Désormais, les actifs peuvent déduire de leur revenu imposable jusqu'à 15% de leurs revenus professionnels, avec un plafond annuel porté à 40 000 euros, contre 32 909 euros précédemment.

Les nouveaux plafonds en détail

Pour les salariés, le plafond de déduction est désormais calculé sur la base la plus favorable entre : - 15% du revenu brut annuel plafonné à 40 000 euros - 10% du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale) soit 4 850 euros pour 2025 Les travailleurs non-salariés bénéficient quant à eux d'un plafond encore plus avantageux : - 25% du bénéfice imposable dans la limite de 75 000 euros - Ou 10% du PASS augmenté de 15% du bénéfice compris entre 1 et 8 PASS

Un succès immédiat auprès des épargnants

Les premiers chiffres de 2025 témoignent d'un engouement sans précédent pour les PER. Les encours ont progressé de 45% sur les six premiers mois de l'année, portant le total à plus de 150 milliards d'euros. Cette croissance exceptionnelle s'explique notamment par le transfert massif de contrats d'assurance-vie vers les PER, les épargnants étant séduits par les avantages fiscaux accrus.

Le profil des nouveaux souscripteurs

Les statistiques révèlent une démocratisation de l'épargne retraite : - 35% des nouveaux souscripteurs ont moins de 40 ans - Les cadres représentent désormais 45% des détenteurs de PER - Les professions libérales et entrepreneurs individuels constituent 30% des souscripteurs - Les femmes représentent 47% des nouveaux titulaires

Les nouvelles modalités de sortie assouplies

La réforme 2025 a également assoupli les conditions de sortie du PER. Les épargnants peuvent désormais choisir plus librement entre une sortie en capital ou en rente viagère, avec la possibilité de panacher les deux options selon leurs besoins. La sortie anticipée pour l'achat de la résidence principale a été facilitée, avec la suppression du délai de détention minimal.

Une fiscalité optimisée à la sortie

Le nouveau régime fiscal à la sortie prévoit : - Pour la sortie en capital : un abattement de 10% sur le capital constitué - Pour la rente viagère : une fiscalité allégée avec seulement 30% de la rente soumise à l'impôt sur le revenu - Des conditions préférentielles pour les sorties anticipées liées aux accidents de la vie

L'impact sur la gestion financière des PER

La réforme a également introduit de nouvelles obligations pour les gestionnaires de PER en matière d'allocation d'actifs. La gestion pilotée, qui devient la règle par défaut, doit désormais inclure au minimum 20% d'investissements verts et socialement responsables.

Une gestion pilotée modernisée

Les nouvelles règles de gestion pilotée prévoient : - Trois profils de risque clairement définis (prudent, équilibré, dynamique) - Une désensibilisation progressive du risque à partir de 15 ans avant l'âge de départ en retraite - Un minimum de 5% d'investissement dans les PME-ETI françaises - Une transparence accrue sur les frais de gestion

Les perspectives pour l'avenir

Les projections pour fin 2025 suggèrent que les encours des PER pourraient atteindre 200 milliards d'euros, confirmant le succès de cette réforme. Le gouvernement envisage déjà de nouvelles mesures pour 2026, notamment : - L'introduction d'un bonus fiscal pour les investissements dans la transition énergétique - La création d'un PER "Nouvelle Génération" spécialement conçu pour les moins de 30 ans - Le renforcement des avantages pour les versements volontaires réguliers

Les recommandations des experts

Les conseillers en gestion de patrimoine recommandent : - De profiter des nouveaux plafonds dès le début d'année pour optimiser la défiscalisation - De diversifier les supports d'investissement au sein du PER - D'adopter une stratégie de versements programmés pour lisser l'effort d'épargne - De régulièrement réexaminer l'allocation d'actifs en fonction de l'horizon de placement Cette réforme 2025 des PER marque une étape importante dans la modernisation du système d'épargne retraite français. Elle répond aux enjeux démographiques et économiques tout en offrant aux épargnants des solutions plus flexibles et fiscalement attractives pour préparer leur retraite.