Le PER en 2025 : Comment la réforme des retraites a propulsé l'épargne défiscalisée vers de nouveaux sommets

Une croissance spectaculaire du PER depuis la réforme des retraites

L'année 2025 marque un tournant décisif pour le Plan d'Épargne Retraite (PER) en France. Depuis la réforme des retraites de 2023 et le report de l'âge légal à 64 ans, les Français se sont massivement tournés vers cette solution d'épargne défiscalisée. Les chiffres parlent d'eux-mêmes : l'encours total des PER a franchi la barre des 150 milliards d'euros, soit une multiplication par trois par rapport à 2022.

Les facteurs de cette accélération

Cette croissance exceptionnelle s'explique par plusieurs facteurs. D'abord, la prise de conscience collective de la nécessité de se constituer un complément de retraite face à la baisse programmée des pensions. Ensuite, les avantages fiscaux du PER ont été renforcés, avec un plafond de déduction relevé à 15% des revenus professionnels. Enfin, les établissements financiers ont considérablement enrichi leur offre, proposant des solutions plus performantes et plus flexibles.

Une évolution majeure des options d'investissement

Le PER version 2025 a connu une véritable révolution dans sa structure d'investissement. Les gestionnaires ont développé des options plus sophistiquées pour répondre aux attentes des épargnants, notamment en matière d'investissement responsable et de performance.

L'essor des fonds ESG

Les supports d'investissement intégrant les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) représentent désormais 45% des encours des PER. Cette tendance reflète la volonté des épargnants de donner du sens à leur épargne tout en préparant leur retraite. Les performances de ces fonds, particulièrement robustes ces dernières années, ont contribué à leur attractivité.

La gestion pilotée nouvelle génération

La gestion pilotée s'est considérablement sophistiquée, intégrant désormais des algorithmes d'intelligence artificielle pour optimiser l'allocation d'actifs. Cette évolution permet une personnalisation plus fine de la désensibilisation du risque en fonction du profil de chaque épargnant et de ses objectifs de retraite.

Des innovations majeures dans la flexibilité des PER

Le législateur a introduit en 2024 de nouvelles dispositions visant à assouplir les conditions de sortie et de transfert des PER, rendant le produit encore plus attractif.

Assouplissement des conditions de sortie anticipée

Les cas de déblocage anticipé ont été élargis pour inclure des situations de transition professionnelle et de formation. Cette flexibilité accrue répond aux nouvelles réalités du marché du travail et aux besoins de reconversion professionnelle.

La portabilité facilitée

Les frais de transfert entre PER ont été plafonnés à 0,5% de l'encours après trois ans de détention, favorisant la mise en concurrence des établissements et permettant aux épargnants d'optimiser leurs placements plus facilement.

Un impact significatif sur les stratégies d'entreprise

Les entreprises ont massivement adopté le PER comme outil de fidélisation et de motivation de leurs salariés, conduisant à une démocratisation de l'épargne retraite collective.

L'abondement employeur optimisé

Les politiques d'abondement se sont diversifiées, avec des formules modulables selon l'ancienneté et le niveau de contribution des salariés. Certaines entreprises proposent désormais des abondements majorés pour les investissements dans des fonds ESG.

L'intégration aux politiques de rémunération globale

Le PER est devenu un élément central des packages de rémunération, particulièrement pour les cadres et les talents que les entreprises cherchent à attirer ou à retenir dans un contexte de tension sur le marché du travail.

Perspectives et enjeux pour l'avenir

Le succès du PER en 2025 soulève de nouveaux défis et ouvre de nouvelles perspectives pour l'avenir de l'épargne retraite en France.

Les défis de la digitalisation

La digitalisation croissante des PER, avec des interfaces de gestion toujours plus sophistiquées et des outils de simulation avancés, nécessite des investissements technologiques importants de la part des gestionnaires.

L'enjeu de l'éducation financière

Face à la complexification des options d'investissement, l'éducation financière des épargnants devient un enjeu crucial. Les établissements financiers multiplient les initiatives pédagogiques pour accompagner leurs clients dans leurs choix d'investissement. Le PER s'est ainsi imposé comme le pilier central de l'épargne retraite en France, répondant aux préoccupations des Français face à l'évolution du système de retraite. Son succès témoigne de la capacité du produit à s'adapter aux nouveaux besoins des épargnants tout en offrant un cadre fiscal avantageux et une flexibilité accrue.