Le PER en 2025 : L'arme ultime pour conjuguer défiscalisation immédiate et rente viagère majorée

Une révolution fiscale pour préparer sa retraite

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) s'est imposé comme le dispositif phare de l'épargne retraite en 2025. Après cinq années d'existence, ce produit financier a su séduire plus de 4,5 millions de Français grâce à sa flexibilité et ses avantages fiscaux considérables. Les dernières évolutions réglementaires ont encore renforcé son attractivité, notamment pour les actifs souhaitant optimiser leur fiscalité tout en se constituant une rente viagère avantageuse.

Un double avantage fiscal immédiat

La déductibilité des versements volontaires du revenu imposable reste le premier atout majeur du PER. En 2025, les plafonds de déduction sont particulièrement attractifs : jusqu'à 10% des revenus professionnels de l'année précédente (limités à 8 PASS) ou 10% du PASS de l'année précédente. Pour un cadre supérieur gagnant 80 000 € par an, cela représente une capacité d'investissement déductible de 8 000 € générant une économie d'impôt immédiate pouvant atteindre 3 600 € pour un taux marginal d'imposition de 45%.

Les nouvelles options de sortie optimisées

Une rente viagère revalorisée

La grande nouveauté de 2025 concerne le calcul des rentes viagères. Les assureurs proposent désormais des coefficients de conversion plus avantageux, tenant compte de l'allongement de l'espérance de vie et des nouvelles tables de mortalité. En moyenne, les rentes servies sont supérieures de 15% à celles proposées lors du lancement du PER en 2019. Un capital de 100 000 € peut ainsi générer une rente annuelle de 5 500 € pour un départ en retraite à 65 ans, contre 4 800 € auparavant.

La sortie en capital flexible

La possibilité de sortie en capital, totale ou partielle, demeure un avantage distinctif du PER. En 2025, les épargnants peuvent désormais programmer des sorties fractionnées sur plusieurs années pour optimiser leur fiscalité. Cette option permet d'éviter une taxation trop importante en lissant les revenus sur plusieurs exercices fiscaux.

Une gestion financière modernisée

La gestion pilotée 2.0

Les algorithmes de gestion pilotée se sont considérablement perfectionnés. Les grilles d'allocation intègrent désormais des paramètres personnalisés comme l'aversion au risque de l'épargnant, son patrimoine global et ses objectifs de revenus à la retraite. La désensibilisation progressive du risque s'effectue de manière plus fine et individualisée, optimisant ainsi le couple rendement/risque.

Des supports d'investissement diversifiés

L'offre de supports d'investissement s'est enrichie avec l'introduction de nouveaux fonds thématiques axés sur la transition énergétique, l'intelligence artificielle ou encore l'économie circulaire. Les unités de compte en private equity sont également plus accessibles avec des tickets d'entrée réduits, permettant une meilleure diversification des portefeuilles.

Optimisation fiscale à la sortie

Le choix stratégique entre rente et capital

La sortie en rente bénéficie d'une fiscalité allégée avec l'application du barème des rentes viagères à titre gratuit. Seule une fraction de la rente est imposable, cette fraction diminuant avec l'âge : 40% avant 70 ans, 30% de 70 à 79 ans et 20% au-delà. Les prélèvements sociaux de 17,2% ne s'appliquent que sur la partie imposable de la rente.

La stratégie de sortie mixte

La combinaison d'une sortie partielle en capital et en rente s'impose comme la solution optimale pour de nombreux épargnants. Elle permet de bénéficier d'un capital immédiatement disponible tout en sécurisant un revenu régulier défiscalisé à 60% ou plus. Cette approche répond particulièrement aux besoins des jeunes retraités souhaitant financer des projets tout en garantissant leurs revenus futurs.

Perspectives et évolutions attendues

Le PER continue son évolution avec des innovations attendues dans les prochains mois. Les assureurs travaillent notamment sur l'intégration de garanties complémentaires comme la dépendance ou le maintien des performances en cas de marchés baissiers. La digitalisation des services s'accélère avec des simulateurs de plus en plus précis et des outils de pilotage en temps réel. Les projections actuarielles laissent entrevoir une nouvelle amélioration des taux de conversion en rente d'ici 2026, renforçant encore l'attractivité du dispositif. Le PER s'affirme ainsi comme un outil incontournable de préparation de la retraite, combinant avantages fiscaux immédiats et optimisation des revenus futurs.