Le PER 2025 : Comment combiner défiscalisation maximale et rente viagère optimisée dans le nouveau contexte économique ?

Le PER en 2025 : un dispositif retraite encore plus attractif

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) s'est considérablement développé depuis son lancement en 2019, devenant en 2025 l'un des placements préférés des Français pour préparer leur retraite. Dans un contexte de réforme des retraites et d'inflation persistante, le PER offre plus que jamais des opportunités uniques de conjuguer avantages fiscaux et sécurisation des revenus futurs.

Les évolutions majeures du PER en 2025

Le législateur a introduit plusieurs ajustements significatifs pour renforcer l'attractivité du PER. Les plafonds de déductibilité fiscale ont été revalorisés pour tenir compte de l'inflation, permettant aux actifs de défiscaliser davantage tout en préparant leur retraite. Le PER bénéficie désormais d'une fiscalité encore plus avantageuse sur les rentes viagères, avec un abattement porté à 40% pour les sorties en rente après 70 ans.

Optimiser la défiscalisation avec le PER

La stratégie de défiscalisation via le PER repose sur plusieurs leviers qu'il convient d'activer intelligemment pour maximiser les économies d'impôts tout en constituant une épargne retraite substantielle.

Le plafond de déductibilité en 2025

Pour les salariés, le plafond annuel de déductibilité s'établit à 10% des revenus professionnels de l'année précédente, limités à 8 PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale), auxquels s'ajoutent désormais les reports des plafonds non utilisés des trois années précédentes. Pour les TNS, le plafond peut atteindre jusqu'à 25% du bénéfice imposable ou 10% du PASS, offrant des possibilités de défiscalisation encore plus importantes.

Stratégies d'optimisation fiscale

Pour maximiser l'avantage fiscal, il est recommandé d'effectuer des versements importants les années où le taux marginal d'imposition est le plus élevé. La mutualisation des plafonds au sein d'un couple permet également d'optimiser la défiscalisation familiale. Les versements peuvent être modulés en fonction des variations de revenus pour maintenir une pression fiscale optimale.

Optimisation de la rente viagère

La sortie en rente viagère reste une option privilégiée pour sécuriser ses revenus à la retraite, d'autant plus que les conditions de conversion en rente ont été améliorées en 2025.

Les nouveaux paramètres de la rente viagère

Les tables de mortalité ont été actualisées pour refléter l'augmentation de l'espérance de vie, impactant favorablement les taux de conversion en rente. Les assureurs proposent désormais des options de rente plus flexibles, incluant des rentes à annuités garanties plus longues et des possibilités de réversion plus avantageuses.

Options de rente et garanties complémentaires

Les nouvelles options de rente permettent une meilleure adaptation aux besoins individuels : rentes progressives indexées sur l'inflation, rentes à paliers, ou encore rentes avec contre-assurance décès. La possibilité de combiner sortie en capital et en rente offre une flexibilité accrue dans la gestion de son épargne retraite.

Stratégies combinées pour une retraite optimisée

La gestion pilotée évolutive

La gestion pilotée s'est perfectionnée avec des algorithmes plus sophistiqués intégrant les données macroéconomiques et l'horizon de départ en retraite. Elle permet une désensibilisation progressive du risque tout en maintenant un potentiel de performance adapté au profil de l'épargnant.

L'approche multi-compartiments

La structuration du PER en trois compartiments (versements volontaires, épargne salariale, cotisations obligatoires) permet d'optimiser la sortie en fonction de la fiscalité applicable à chaque compartiment. Une stratégie efficace consiste à prévoir une sortie en capital pour les compartiments les plus taxés et une sortie en rente pour ceux bénéficiant d'une fiscalité plus avantageuse.

Perspectives et recommandations pour 2025

Dans le contexte économique actuel, caractérisé par une volatilité persistante des marchés et des taux d'intérêt plus élevés, il est crucial d'adopter une approche équilibrée entre sécurisation et recherche de performance.

Diversification et sécurisation

La diversification du PER entre supports en euros, unités de compte et nouveaux supports comme les fonds infrastructures ou immobiliers permet de construire une allocation robuste. La part des actifs sécurisés peut être progressivement augmentée à l'approche de la retraite pour protéger le capital constitué.

Monitoring et ajustements réguliers

Un suivi régulier de la stratégie d'investissement et des opportunités fiscales permet d'optimiser continuellement son PER. Les versements peuvent être programmés pour profiter de l'effet de lissage, tout en conservant une flexibilité pour les versements exceptionnels en fonction des opportunités fiscales ou de marché.