PER : La révolution fiscale 2025 qui permet de cumuler rente et capital pour une retraite sur-mesure

Une refonte majeure du PER en 2025

Le Plan d'Épargne Retraite connaît en 2025 une évolution significative avec l'introduction de nouvelles dispositions fiscales permettant une plus grande flexibilité dans la gestion de son épargne retraite. Cette réforme répond aux attentes des épargnants qui souhaitaient pouvoir combiner les avantages de la rente viagère et de la sortie en capital, tout en conservant les avantages fiscaux caractéristiques du PER.

Des options de sortie plus souples

La principale innovation de 2025 réside dans la possibilité de fractionner librement son épargne entre sortie en capital et rente viagère, sans minimum imposé. Auparavant, certains compartiments du PER imposaient une sortie en rente pour au moins 70% des sommes investies. Désormais, l'épargnant peut choisir la répartition qui lui convient le mieux, permettant ainsi une personnalisation accrue de sa retraite.

Une fiscalité optimisée pour les sorties mixtes

La réforme 2025 introduit un nouveau régime fiscal particulièrement avantageux pour les épargnants optant pour une sortie mixte. La partie sortie en capital bénéficie d'un abattement de 30% sur les plus-values, tandis que la partie convertie en rente viagère profite d'une fiscalité allégée avec une imposition réduite à 25% sur la partie imposable de la rente.

Un double avantage fiscal à l'entrée maintenu

Les versements volontaires sur le PER continuent de bénéficier de la déductibilité fiscale des versements, dans la limite des plafonds en vigueur. Cette déduction s'effectue toujours sur le revenu imposable de l'année de versement, permettant une réduction immédiate de l'impôt sur le revenu. Pour les indépendants, le plafond de déductibilité a été relevé à 15% du bénéfice imposable jusqu'à 8 PASS.

Une gestion financière modernisée

La réforme 2025 s'accompagne d'une modernisation de la gestion financière des PER. La gestion pilotée, qui reste le mode de gestion par défaut, intègre désormais des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) obligatoires. Les épargnants peuvent également accéder à une plus large gamme d'actifs, incluant les ETF thématiques et les investissements dans l'économie réelle.

Une grille de désensibilisation personnalisable

L'horizon de placement n'est plus le seul critère de désensibilisation progressive du risque. Les épargnants peuvent désormais définir leur propre stratégie de désensibilisation en fonction de leur projet de sortie (rente, capital ou mixte) et de leur appétence au risque. Cette personnalisation permet d'optimiser le rendement tout en maîtrisant les risques selon ses objectifs personnels.

Des innovations dans la phase de rente

La phase de rente connaît également des évolutions majeures en 2025. Les assureurs proposent désormais des rentes à paliers variables, permettant d'adapter le montant des versements aux différentes phases de la retraite. Il devient possible de programmer des augmentations ou des diminutions de la rente selon ses besoins prévisionnels.

Des options de réversion élargies

Les options de réversion ont été étendues pour mieux protéger les proches. La réversion peut désormais être partielle et modulable, avec la possibilité de désigner plusieurs bénéficiaires selon des quotités différentes. Cette flexibilité permet une meilleure adaptation aux situations familiales complexes.

Un transfert facilité entre les différents PER

La portabilité des PER a été renforcée avec l'instauration d'un délai maximum de transfert de 15 jours et la suppression des frais de transfert après 5 ans de détention. Cette mesure favorise la concurrence entre les établissements et permet aux épargnants de faire jouer plus facilement la concurrence.

Une digitalisation accrue

La gestion des PER devient entièrement digitale avec des applications mobiles permettant de suivre son épargne en temps réel, de modifier ses allocations d'actifs et de simuler différents scénarios de sortie. Les démarches administratives sont simplifiées grâce à la signature électronique et la reconnaissance faciale.

Conclusion

La réforme 2025 du PER marque un tournant décisif dans l'épargne retraite en France. En combinant flexibilité des sorties, avantages fiscaux renforcés et modernisation de la gestion, le nouveau PER s'impose comme la solution privilégiée pour préparer sa retraite. La possibilité de mixer librement rente et capital, associée à une fiscalité optimisée, permet véritablement de construire une retraite sur-mesure adaptée à chaque situation personnelle. Cette évolution majeure devrait contribuer à renforcer l'attractivité du PER auprès des épargnants français soucieux de préparer efficacement leur retraite.