Retraite 2025 : Comment le PER révolutionne l'épargne des Français avec une fiscalité avantageuse

Le PER, un dispositif d'épargne retraite plébiscité par les Français

Lancé en 2019, le Plan d'Épargne Retraite (PER) a connu un succès fulgurant auprès des épargnants français. En 2025, ce produit d'épargne retraite compte désormais plus de 8 millions de détenteurs et représente un encours total dépassant les 140 milliards d'euros. Cette croissance exceptionnelle s'explique notamment par les nombreux avantages fiscaux qu'offre ce dispositif et sa flexibilité accrue par rapport aux anciens produits d'épargne retraite.

Une solution adaptée à tous les profils

Le PER se décline en trois versions complémentaires : le PER individuel (ancien PERP et Madelin), le PER collectif (ancien PERCO) et le PER obligatoire (ancien Article 83). Cette diversité permet de répondre aux besoins spécifiques de chaque épargnant, qu'il soit salarié, travailleur indépendant ou chef d'entreprise. La possibilité de regrouper ses anciens contrats d'épargne retraite au sein d'un unique PER a considérablement simplifié la gestion de l'épargne retraite des Français.

Une fiscalité attractive à l'entrée comme à la sortie

Des versements déductibles des revenus imposables

L'un des principaux atouts du PER réside dans sa fiscalité avantageuse à l'entrée. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite de plafonds généreux : 10% des revenus professionnels de l'année précédente (plafonnés à 32 909 euros en 2025) pour les salariés, et jusqu'à 76 102 euros pour les travailleurs non-salariés. Cette déductibilité représente une économie d'impôt significative, particulièrement attractive pour les contribuables fortement imposés.

Une sortie flexible et fiscalement optimisée

À la retraite, les épargnants bénéficient d'une grande liberté dans leurs choix de sortie. Le capital peut être récupéré en une fois ou sous forme de rente viagère. Les sommes issues des versements volontaires sont alors soumises à l'impôt sur le revenu, mais les plus-values ne sont taxées qu'au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%. La sortie en rente permet quant à elle de bénéficier d'une fiscalité allégée, avec un abattement de 60% pour les plus de 70 ans.

Des cas de déblocage anticipé élargis

Le PER se distingue des anciens produits d'épargne retraite par ses nombreuses possibilités de déblocage anticipé. Au-delà des cas classiques (décès, invalidité, surendettement), l'acquisition de la résidence principale constitue un motif de déblocage particulièrement apprécié des épargnants. En 2025, ce motif représente plus de 40% des cas de déblocage anticipé, témoignant de la souplesse accrue du dispositif.

Une gestion financière modernisée

La gestion pilotée par défaut

La gestion pilotée, devenue le mode de gestion par défaut des PER, permet une désensibilisation progressive du risque à l'approche de la retraite. Les investissements, initialement orientés vers les actions pour rechercher de la performance, sont progressivement sécurisés vers des supports moins risqués. Cette approche permet d'optimiser le couple rendement/risque tout au long de la phase d'épargne.

Des supports d'investissement diversifiés

Les PER proposent une large gamme de supports d'investissement : fonds en euros, unités de compte, ETF, SCPI, ou encore fonds thématiques ESG. Cette diversité permet aux épargnants de construire une allocation d'actifs personnalisée en fonction de leur profil de risque et de leurs convictions d'investissement.

Les évolutions attendues pour 2026

Le succès du PER conduit les pouvoirs publics à envisager de nouvelles améliorations du dispositif. Parmi les pistes à l'étude figure notamment l'augmentation des plafonds de déductibilité fiscale pour les versements volontaires, ainsi que la création de nouveaux cas de déblocage anticipé liés à la transition écologique (rénovation énergétique du logement).

Le PER comme pilier de la retraite par capitalisation

Face aux défis du système de retraite par répartition, le PER s'impose comme un complément indispensable pour préparer sa retraite. La souplesse du dispositif, ses avantages fiscaux et sa gestion financière moderne en font un outil privilégié pour constituer une épargne retraite performante. Les projections actuelles tablent sur 12 millions de détenteurs d'ici 2027, confirmant le rôle central du PER dans le paysage de l'épargne retraite française.

Conclusion

Le PER a réussi son pari de démocratiser l'épargne retraite en France grâce à une fiscalité attractive et une grande flexibilité. Sa montée en puissance depuis 2019 témoigne de sa capacité à répondre aux attentes des épargnants en matière de préparation financière de la retraite. Les évolutions à venir devraient encore renforcer son attractivité, consolidant sa position de produit d'épargne retraite de référence pour les années 2020.